[사경인의 친절한 투자 과외] [회계사 사경인] 책으로 일대일 과외 받았지만 안하고 있었는데,,, 지금 시작하면 될까요?

안녕하세요. 수수께끼입니다.

오늘은 주식 투자 과외를 받았으나 직접 투자는 하지 않고 있었던 이야기를 해보고자 합니다.

 

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사경인 회계사 및 책 소개

 

지난 2월 월급으로는 너무 텅텅 비는 텅장을 채워보고자 경제 관련 책을 뒤졌던 적이 있습니다. 그때 발견한 책인데요, 투자는 잘 모르고 예·적금만 하던 저에게 투자란 이런 것이라는 맛보기를 제대로 보여줬던 책입니다.

 

사경인 회계사는 친절한 투자 과외를 비롯하여 여러 책들을 냈는데요, 아래 링크로 소개할게요.

 

1. 재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지 마라

이 책도 사서 가지고 있는데, 아직 주식투자를 제대로 안하고 있어서 리뷰는 안 썼습니다.

https://product.kyobobook.co.kr/detail/S000001937724

재무제표 모르면 주식투자 절대로 하지마라 | 사경인 - 교보문고

 

2. 진짜 부자 가짜 부자

부자...! 되고 싶어요. 사경인 회계사님은 부자의 기준이 무엇이냐에 대해 굉장히 중요하게 생각하셨습니다. 일을 하지 않아도 먹고사는 데 지장이 없는 수준은 각 개인에 따라 다르겠죠...!

진짜 부자 가짜 부자 | 사경인 - 교보문고 (kyobobook.co.kr)

진짜 부자 가짜 부자 | 사경인 - 교보문고

 

3. 유튜브 채널 소개.

https://www.youtube.com/@user-cd7ny4cx4f

사경인TV

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목차의 질문과 책에서 찾은 답

 

 

프롤로그 내가 없어도 투자를 이어갈 당신을 위해

오리엔테이션 아내는 왜 주식투자가 배우고 싶어 졌을까?
여보, 나도 주식 좀 가르쳐줘 1:1 원격 강의를 시작하다

투자의 단계와 방법은 다양하다! 하지만 투자를 잘하기 위해서는 많은 공부가 필요하다
투자에 사용하는 평균부터 다시 배우자

→ 산술평균과 기하평균
이지영의 생각 내가 잘 배울 수 있을까?
사경인의 생각 버핏은 왜 아내에게 자신의 유산을 인덱스펀드에 맡기라고 했을까?
실전! 나의 첫 투자 숙제 주식투자 전 마음 다잡기

1일차 주식과 부동산, 뭐가 더 좋을까?
강남 아파트 대신 삼성전자 샀으면, 타워팰리스가 3채?
우량주를 사서 장기투자하라는 미신

→ 그 미신을 믿지 마라
사례가 아닌 통계를 봐라
코스피지수와 아파트 가격지수를 비교해 보자
다 더해서 나누는 산술평균, 다 곱해서 나누는 기하평균
더하기 평균의 단리수익률과 곱하기 평균의 복리수익률
자료의 둔갑술에 속지 마라
주식과 부동산, 180번의 진검승부

→ 주식 승! 하지만...
하지만 이겨도 이긴 게 아니다
수익률만 쫓다 놓치게 되는 중요한 한 가지

→  바로 마음고생!
이지영의 생각 걱정보다는 훨씬 재미있고, 이해가 쉽네
사경인의 생각 사례와 통계를 구분하는 습관이 필요하다
실전! 나의 첫 투자 숙제 과거와 지금의 수익률을 비교해 보자

2일차 투자의 가성비를 따져보자
가격의 변동성은 왜 위험이 될까?

→ 변동성이 크면 수익률을 낮아진다.
투자할 때 겪는 마음고생을 가늠하는 지표

→ MDD(Maximum Draw Down)
가격지수의 상승률만 비교해서는 안 된다

→  보유수익(ex.배당)도 포함해서 봐야 한다.
주식보다 부동산이 낫다! 하지만……

→  각각의 장단점이 있으므로 분산투자가 좋다.
나눠서 투자하면 좋은 수학적인 이유

돈을 나누는 것과 시간을 나누는 것의 차이

→  돈(산술평균) ≥ 시간(기하평균)
거꾸로 하는 잘못된 투자

→  각각의 장단점을 못 살린다.
손실 게임을 수익 게임으로 바꾸는 도박사의 공식

→  ex. 절반만 투자(켈리방정식)
고수와 똑같이 투자해도 나만 손해가 나는 이유
자산배분이 먼저다

→ 즉, 주식에 얼마 투자, 나머지는 어디 투자. 이런 것을 먼저 알아야 함.
이지영의 생각 조급해하지 말고, 하나씩 천천히 배워가자
사경인의 생각 도박과 투자는 한 끗 차이
보충수업 투자 성과를 비교하는 다양한 지표들
실전! 나의 첫 투자 숙제 직접 MDD를 계산해 보자

3일차 자산배분, 어떻게 할 것인가?
얼마까지의 MDD를 견뎌낼 수 있는가?

→  추천 수치) MDD40%, 수익률20%
큰 욕심 안 부리고 1년에 20% 수익만 내고 싶다?

→  욕심쟁이!
복리라면 5%도 결코 나쁘지 않다

→ 목표 : 수익률 8%, 기간 20년, MDD 40%도 충분
자산배분의 3가지 요소

→ 1. 어디에. 2. 얼마씩. 3. 리밸런싱
어떤 것들을 섞어야 하는가?

→  내 기준으로는 고정급여를 투자해야 함
언제, 어떤 자산이 투자하기 좋을까?

→ 코스톨라니의 달걀
채권은 어떻게 투자하는 걸까?

→  HTS에서. 경기가 나빠지면서 금리가 하락하는 동안은 채권 구입이 좋음.
계절에 따른 투자방법

→ 봄(부동산), 여름(주식), 가을(예금), 겨울(채권)
어느 계절인지 알 수 없다면 이렇게 투자하라

→  다 사기(25% 씩)
잘 모를 땐 세트메뉴가 답

→  ETF
투자실력, 단숨에 50등을 올리는 방법

→  그중 미국 ETF
이지영의 생각 하마터면 서운할 뻔했다
사경인의 생각 MDD 40%가 견디기 쉬울까
실전! 나의 첫 투자 숙제 엑셀 파일로 직접 목표 수익률을 계산해 보자

4일차 한 주만 사도 끝나는 자산배분 ETF
투자의 필수과정, 백테스트를 무료로 쉽게 하는 방법

→ 포트폴리오, 비추얼라이저
MDD와 함께 고려해야 할 언더워터 기간

→  물에 잠겨있는 시간. 손실 났다가 회복하는 시간
채권과 현금, 부동산에 대한 백테스트
1/4씩 섞어서 투자해도 돈을 벌 수 있을까?

→ YES, 그렇지만 8%보다 적음
좀 더 개선된 포트폴리오를 찾아보자

→  60(주식):40(채권)
리밸런싱은 어떻게 할 것인가?

→ 기본적으로 엎치락뒤치락할 때. 6개월 또는 1년 사이에 한번
미국 ETF를 고르는 방법

→  ex) SPY, IVV, VTI
자산배분투자의 고전, 6040 포트폴리오

→전 세계의 주식과 채권
하나만 사도 All-in-one! AOR ETF

→ AO? 시리즈. 그중에서도 AOR이 대세
첫 번째 숙제, AOR 1주 사기
이지영의 생각 태어나서 처음으로 미국 주식을 샀다
사경인의 생각 오랜 역사를 지닌 6040의 시대는 끝난 걸까?
실전! 나의 첫 투자 숙제 미국 주식 계좌 개설 후 AOR 사는 법

5일차 핵심자산과 주변 자산은 다르게 접근하라
AOR만 사는 것도 나쁘지는 않다

→ 예금 < AOR
핵심자산이 먼저다

→  핵심에서 주변으로
복권에 투자해도 좋은 사람

→  MDD가 0인 사람. 복권이 주변 자산인 사람
MDD에 따라 핵심자산의 비중을 결정하자

→ 전체MDD=핵심MDDX비중+주변MDDX비중
복권에 투자하는 게 비합리적일까? 문제는 따로 있다

→ 문제는 복권을 핵심으로 두는 것
핵심자산에 아무거나 담고 그러는 거 아니다

→ 믿을 수 있는 것, 즉 기다릴 수 있는 것을 담기
투자도 메타인지가 중요하다

→ 내가 아는지 모르는지를 아는 것.
주식투자에서는 운이 메타인지를 무너뜨린다

→  운 > 메타인지
잘 아는 자산이 없는데 어떻게 투자하지?

→  AOR 같은 ETF
AOR에도 장점과 단점이 있다

→  장점) 믿을 수 있음. 소액 가능. 쉽게 관리 / 단점) 심심.
사람들은 더 빠른 마차를 원한다

→  원하는 것 X / 필요한 것 O
이지영의 생각 내가 무턱대고 욕심만 부렸구나
사경인의 생각 현재 내 핵심자산은 시스템 자산이다
실전! 나의 첫 투자 숙제 구글 엑셀 함수를 활용한 국내 주식 백테스트

6일차 독이 되기도 하지만, 약이 될 수도 있는 레버리지 활용
남의 힘을 이용해 부자가 되는 레버리지 효과

→  집 값 상승률 < 내 수익률
레버리지, 인버스, 곱버스가 뭐야?

→  2X,3X/ 거꾸로 / 곱하기*인버스
레버리지 투자를 말리는 이유가 뭘까?

→  변동성
레버리지가 유리한 투자와, 레버리지가 불리한 투자가 있다

→ 유리한 것) AOR, 부동산, 채권 같이 변동성이 낮은 것 / 불리한 것) 주식 같이 변동성 높은 것

AOR에 레버리지를 더해 수익률과 변동성을 높인다

→  9060(선물), NTSX
9060으로 목표를 달성할 수 있을까?

→  YES
천천히 부자가 된 워런 버핏의 비결

→  NTSX. 그렇지만 사람들이 싫어함.
NTSX의 장점과 단점

→  장점) 레버리지→ 수익률↑ /단점) MDD 높음, 변동성 높음. 미국에만 투자.
블랙스완에 대비하는 ETF

→  7090
이지영의 생각 나도 천천히 부자가 될 테다
사경인의 생각 ETF가 금융위기를 불러올 수도 있다?
보충수업 세금을 더 줄여서, 수익률을 높여보자
실전! 나의 첫 투자 숙제 NTSX와 SWAN 한 주씩 사보기

7일차 투자의 세계에서 살아가는 방법은 스스로 정해야 한다
주식과 채권이 같이 하락하면 어쩌지?

→ ex) 스태그플레이션
계절에 상관없는 올 시즌 포트폴리오

→  채권 55%, 주식 30%, 금 7.5%, 원자재 7.5%
작은 돈으로도 전 세계 최고 헤지펀드처럼 투자하는 방법

→  RPAR
자산배분 ETF의 비교

→ 난 A인데, 지금까지 B로 함.
자산배분에 있어 고려해야 할 것들

→  1. 자금인출 시점과 크기. 2. 현재 소득액과 지출액. 3. 투자 이해도. 4. MDD
자산의 MDD뿐만 아니라, 소득의 MDD도 생각하자
이지영의 생각 두 번째 과제, 핵심자산 구성하기
사경인의 생각 포트폴리오 간의 상관관계를 확인하라
실전! 나의 첫 투자 숙제 핵심자산으로 투자 포트폴리오 구성하기

8일차 공부와 투자를 항상 연결하라
아내가 스스로 선택한 핵심자산 구성

→  투자금 1000만 원, 월 100만 원.
주변 자산은 얼마까지 투자해 볼 수 있을까?

→  허용 MDD와 핵심 MDD
주변 자산을 고를 때도 원칙과 기준을 세워보자
주변자산을 확장해 가는 톱다운 어프로치

→  경기→ 산업→ 종목

내 자산구성은 어느 때 최악의 결과를 가져오는가?
이지영의 생각 도전하길 정말 잘했다
사경인의 생각 첫 단추를 잘 채우기 위한 수업을 마치며
실전! 나의 첫 투자 숙제 달라진 투자에 대한 관점을 써보자

 

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글 마무리

 

주식을 하고 있는 친구들에게 요즘 이야기를 들어보면 아주 죽상인데요, 시작하려면 지금 해라 이런 이야기도 들어봤습니다. 지난 2월 책을 읽으면서 일단 주식 어플을 깔고, 해외주식 1주는 구입해놨었습니다. 그리고 잊고 있었죠.... 책의 내용을 다시 한번 상기하면서 경제공부를 해봐야겠습니다. 이만 글을 마치겠습니다. 감사합니다.